參加WTO後中國的銀行業

中國人民銀行戴相龍行長

在香港總商會演講提綱

（2002年2月18日）

國有獨資商業銀行存在大量不良貸款,這是長期形成的。除了商業銀行自身改革滯後､內部管理薄弱外,主要原因﹕一是承擔了國民經濟管理體制從計劃經濟轉向市場經濟的大量成本。二是金融制度不完善。間接融資比例過大,直接融資比例過低,工商企業資產負債率過高,工商企業的經營困難和失敗,很快成為銀行業的不良貸款。三是部份國有企業改組和破產,使銀行貸款成為壞帳。四是社會信用制度不健全,借貸人逃廢銀行債務比較嚴重。

針對上述問題,我國採取綜合措施降低不良貸款並開始取得成效。1999年底,不良貸款上昇速度下降。2000年第4季度,不良貸款比例開始下降。到2001年底,不良貸款金額和不良貸款比例同時下降。2001年,4家國有獨資商業銀行不良貸款下降920億元,不良貸款比例下降3.8個百分點。

我們的努力目標是,今後幾年,不良貸款每年平均下降2-3個百分點,到2005年底4家銀行不良貸款比例降到15%左右。降低不良貸款,要正確處理化解金融風險和支持經濟的關係,在發展經濟中逐步降低不良貸款。主要措施﹕一是讓商業銀行成為真正經營貨幣的企業,實行自主經營,不再承擔政策性業務,提高新增貸款的質量。二是整頓信用秩序,依法收回銀行債權。三是參照國際通行原則,採取債務重組等各種方式處置不良資產。四是提高呆帳準備金提取比例,及時沖銷壞帳。同時,國家要採取一定的扶持措施。我們相信,上述目標一定能夠實現。

三､加快改革,迎接參加WTO的挑戰,促進中國銀行業的發展

去年12月10日,我國已加入WTO。加入WTO的當年,允許外資銀行對中資企業和居民辦理外匯業務。到2001年,中資金融機構在境外金融淨資產有1000億美元左右。因此,分流部份外匯存貸款,對中資銀行影響不大。參加WTO後2年,允許外資銀行對中資企業辦理人民幣業務。由於中資企業人民幣資金較多,這對中資銀行有影響,但是影響不會太大。參加WTO後5年,對外資銀行實行國民待遇,將使我國銀行面臨嚴峻挑戰。為此,我國將認真落實2月上旬召開的金融工作會議精神,把金融監管作為金融工作重中之重,加速金融企業改革,提高中資銀行競爭力。

一是加快中資金融企業特別是國有金融企業改革步伐。

明確商業銀行是經營貨幣的企業,並建立與金融企業相適應的各項管理制度。經過5年努力,把國有獨資商業銀行改造成為具有較強國際競爭力的現代大型商業銀行。將具備條件的國有獨資商業銀行改組為國家控股的股份制商業銀行,條件成熟時可以上市。

二是提高制定和執行貨幣政策的水平,為金融業改革和發展創造一個良好的宏觀環境。

2001年,面對全球經濟增長大幅度下滑的壓力,中國繼續實行積極的財政政策和穩健的貨幣政策,取得明顯成效。國內生產總值9.6萬億元,增長7.3%﹔消費物價增長0.7%﹔全社會固定資產投資3.7萬億元,增長12%﹔社會消費品零售額3.76萬億元,增長10.1%﹔進出口總額5060億美元,增長7.5%﹔外商直接投資469億美元,增長14.9%﹔外匯儲備2122億美元,比年初增加466億美元,增長28%﹔財政收入1.64萬億元,比去年增長22.3%。

參加 WTO,預計外資流入增加,中央銀行基礎貨幣也會大量增加。因此,從中長期看,要防止通貨膨脹。但是從目前看,不存在通貨膨脹的危險。今後幾年,仍要執行穩健的貨幣政策,適當增加貨幣供應量,加大金融對經濟的支持力度,防止經濟減速過多。預計“十五”期間,貨幣政策供應每年增長13-14%,新增本外幣貸款9萬多億元。逐步推進利率市場化改革,通過提高貸款利率浮動幅度,規定存款利率上限和貸款利率下限等過渡方式,最終形成以中央銀行利率為基礎､以貨幣市場利率為中介､金融機構根據市場資金供求決定利率水平的市場利率體系。

三是加強外匯管理,保持國際收支平衡,同時要繼續維持人民幣匯率的穩定。

匯率和貨幣購買力平價有較強的相關性,但匯率水平仍決定于外匯市場供求。1994年至今,人民幣對美元的名義匯率昇值5%,剔除通貨膨脹率因素,對美元昇值4.4%,對主要貿易夥伴國和地區的貨幣昇值30%。人民幣匯率長期穩定,對促進我國改革開放和亞洲金融穩定發揮了重要作用。當前,人民幣匯率水平是適當的。現在,全國經濟增7%左右,外商投資增加,外貿繼續順差,人民幣匯率將繼續保持穩定,同時,我國將逐步完善人民幣匯率形成機製,適當擴大人民幣匯率浮動幅度。

下頁 >>